| Alpha |
Alpha |
超额收益，策略独立于市场波动的收益部分 |
| Beta |
Beta |
市场系统性风险暴露，β=1 表示与市场同步 |
| CAGR |
Compound Annual Growth Rate |
年化复合增长率 |
| CAPM |
Capital Asset Pricing Model |
资本资产定价模型：E(R) = Rf + β(Rm-Rf) |
| CVaR |
Conditional VaR |
条件在险价值，超过 VaR 的平均损失 |
| DD |
Drawdown |
回撤 |
| DSR |
Deflated Sharpe Ratio |
紧缩夏普比率，扣除数据挖掘偏差 |
| EMH |
Efficient Market Hypothesis |
有效市场假说 |
| IC |
Information Coefficient |
因子与收益的相关系数 |
| ICIR |
IC Information Ratio |
IC 的均值/标准差 |
| IR |
Information Ratio |
信息比率，超额收益/跟踪误差 |
| IS/OOS |
In-Sample / Out-of-Sample |
样本内/样本外 |
| Jensen's Alpha |
|
策略收益与 CAPM 预测收益之差 |
| Kelly |
Kelly Criterion |
最优仓位公式 |
| MAR |
Minimum Acceptable Return |
最小可接受收益，Sortino 公式中替代 Rf |
| MDD |
Max Drawdown |
最大回撤 |
| OHLCV |
Open/High/Low/Close/Volume |
K 线五要素 |
| PIT |
Point-in-Time |
时点对齐，防前视偏差 |
| PnL |
Profit and Loss |
盈亏 |
| R² |
R-squared |
决定系数，因子收益解释度 |
| Rf |
Risk-Free Rate |
无风险利率 |
| Sharpe |
Sharpe Ratio |
夏普比率，风险调整收益 |
| Slippage |
|
滑点，预期与实际成交价差 |
| Sortino |
Sortino Ratio |
索提诺比率，下行风险调整收益 |
| VaR |
Value at Risk |
在险价值，在一定置信水平下的最大损失 |
| WFA |
Walk-Forward Analysis |
前向推进分析 |